A

平夏城是西夏南下咽喉要道的防御工事，宋军依托它击退夏军，强化了北宋西北地区的防卫能力，故①正确；城外戍卒屯田，既推动当地农业发展，又能就地解决军粮供应，节省军费开支，故②正确；榷场贸易的开设需宋夏双方达成和平共识，平夏城修筑是军事防御举措，当时宋夏处于交战状态，不具备开设榷场的和平环境，故③错误；平夏城主要是军事防御设施，且此时西夏阻碍着宋与西域的往来，该城并未打通商路保障宋与西域的联系，故④错误。选择A项符合题意。